Ощадбанк: Інвестиційне консультування

Інвестиційне консультування від Ощадбанку для преміум-клієнтів у 2025 році виглядає як непоганий старт для тих, хто має капітал, але не має часу або знань для самостійного інвестування. Плюси – доступ до ОВДП, корпоративних облігацій, золота та міжнародних ринків, мінуси – нерозголошені тарифи та фокус на продуктах, з яких банк отримує комісійні. Підходить для консервативних інвесторів з капіталом від 100 тис. грн, які хочуть диверсифікувати свої заощадження та отримати пасивний дохід, але не готові до ризикованих інвестицій, таких як криптовалюти.

Аналіз інвестиційних інструментів та ризик-профілю: чи все так індивідуально?

Ощадбанк заявляє про індивідуальний підхід, але ключовим тут є слово "заявляє". На практиці, більшість банків пропонують обмежений набір "індивідуальних" інвестиційних портфелів, які варіюються в залежності від ризик-профілю клієнта (консервативний, помірний, агресивний). Наскільки "індивідуальним" є цей підхід? Швидше за все, вам запропонують набір ОВДП з різними термінами погашення, корпоративні облігації на вибір (якщо пощастить), та, можливо, доступ до міжнародного брокера.

Приклад: У 2025 році середньозважена дохідність ОВДП складає 15% річних у гривні. Банк може запропонувати вам портфель з 50% ОВДП, 30% корпоративних облігацій (з дохідністю, наприклад, 18%), та 20% вкладень у золото. На папері це виглядає привабливо, але варто пам'ятати, що банк заробляє комісію з кожної транзакції, а також може отримувати винагороду від компаній, чиї облігації він пропонує.

Підводні камені: де банк заробляє та як це впливає на ваші інвестиції

Основний заробіток банку на інвестиційному консультуванні – комісійні. Комісії можуть стягуватися за:

• Відкриття та обслуговування рахунку (в тому числі у міжнародного брокера)
• Купівлю/продаж цінних паперів
• Управління інвестиційним портфелем (якщо банк пропонує таку послугу)
• Конвертацію валюти (для інвестицій за кордон)

Приклад: При купівлі ОВДП на суму 100 000 грн банк може стягнути комісію 0,5%, що складає 500 грн. При конвертації валюти для інвестицій за кордон банк може встановити курс, вищий за офіційний курс НБУ, наприклад, на 0,5-1%. З урахуванням коливань курсу це може з'їсти значну частину вашого прибутку. Варто детально вивчити тарифи банку та порівняти їх з тарифами інших фінансових установ.

Доступ до міжнародних ринків: E-ліміт та валютні обмеження

Доступ до міжнародних ринків через Interactive Brokers (IB) – це безумовний плюс. IB пропонує широкий вибір інвестиційних інструментів (акції, облігації, ETF) на різних біржах світу. Однак, варто пам'ятати про валютні обмеження НБУ. E-ліміт у 200 000 євро на рік може здатися великою сумою, але з урахуванням девальвації гривні та інфляції, цієї суми може бути недостатньо для формування диверсифікованого міжнародного портфеля.

Важливо: Згідно з Постановою Правління Національного банку України від 02.01.2019 № 7, для здійснення інвестицій за кордон необхідно надати документи, що підтверджують джерело походження коштів. Банк може вимагати додаткові документи, що ускладнює процес інвестування.

Порівняння з конкурентами: хто пропонує кращі умови?

Інвестиційне консультування в Україні пропонують й інші банки, такі як ПриватБанк, Райффайзен Банк Аваль та інші інвестиційні компанії. Порівнюючи Ощадбанк з конкурентами, варто звернути увагу на наступні аспекти:

Ощадбанк виглядає конкурентоспроможним завдяки доступу до міжнародних ринків через IB, але відсутність прозорої інформації про комісії ускладнює порівняння з іншими пропозиціями. Варто також враховувати репутацію банку, його фінансову стабільність та якість обслуговування.