Факторинг від ПУМБ – пропозиція неоднозначна. З одного боку, можливість отримати до 95% вартості поставки одразу після відвантаження – це значний плюс, особливо в умовах нестабільної економіки. З іншого боку, базова ставка до 22,5% річних без урахування комісій – досить висока ціна за прискорення розрахунків. Пропозиція вигідна, якщо ваш бізнес потребує швидкого обігового капіталу і ви готові платити за це, або маєте змогу скористатися держпрограмою «Доступний факторинг», яка значно зменшує вартість фінансування. Без держпідтримки, вартість факторингу може з'їсти значну частину прибутку, особливо для компаній з низькою маржинальністю.
Вартість фінансування та приховані платежі
Основний ризик факторингу – його вартість. Заявлені до 22,5% річних – це лише верхівка айсберга. Розглянемо приклад:
- Сума факторингу: 1 000 000 грн
- Фінансування: 95% = 950 000 грн
- Ставка: 22,5% річних
- Термін відстрочки: 90 днів (0.25 року)
- Відсотки за 90 днів: 950 000 * 0.225 * 0.25 = 53 437,50 грн
Тобто, за отримання 950 000 грн на 3 місяці, ви заплатите 53 437,50 грн тільки відсотків. Додайте сюди одноразову комісію за послугу, яка може варіюватися, але навіть 1% від суми фінансування додасть ще 9 500 грн. Таким чином, загальна вартість користування факторингом складе вже 62 937,50 грн за 3 місяці. Ефективна річна ставка значно перевищить 22,5%.
Підводний камінь: Уважно читайте договір! Переконайтеся, що немає жодних прихованих комісій за перерахування коштів, обслуговування рахунку факторингу чи дострокове погашення. Запитайте у менеджера про всі можливі додаткові витрати.
Рада: Обов'язково порахуйте, чи перекриє прискорення обігових коштів додаткові витрати на факторинг. Якщо ваша маржинальність нижча за вартість факторингу, це може бути невигідно.
Державна підтримка "Доступний факторинг" - реальна економія?
Участь у програмі "Доступний факторинг" – це реальний шанс значно зменшити вартість фінансування. Компенсація до 13% річних суттєво змінює розрахунки. Повернемося до прикладу вище:
- Сума факторингу: 1 000 000 грн
- Фінансування: 95% = 950 000 грн
- Ставка: 22,5% річних
- Компенсація: 13% річних
- Фактична ставка: 9,5% річних
- Термін відстрочки: 90 днів (0.25 року)
- Відсотки за 90 днів: 950 000 * 0.095 * 0.25 = 22 562,50 грн
Завдяки компенсації, вартість факторингу значно зменшилася – з 53 437,50 грн до 22 562,50 грн за 3 місяці. Це вже більш приваблива пропозиція.
Підводний камінь: Держпрограми мають обмежений бюджет. Переконайтеся, що ви відповідаєте всім вимогам програми та що є доступне фінансування. Дізнайтеся про процедуру отримання компенсації та терміни її виплати.
Рада: Активно дізнавайтеся про всі доступні державні програми підтримки. Іноді простіше отримати дешеве фінансування від держави, ніж боротися з високими банківськими ставками.
Факторинг з регресом чи без регресу?
Вибір між факторингом з регресом і без регресу – ключове рішення. Факторинг з регресом передбачає, що у випадку неплатежу дебітора, відповідальність повертається до постачальника. Без регресу – ризик неплатежу бере на себе банк.
| Критерій | Факторинг з регресом | Факторинг без регресу |
|---|---|---|
| Ризик неплатежу дебітора | Постачальник | Банк |
| Вартість | Зазвичай нижча | Зазвичай вища |
| Вимоги до дебітора | Менш жорсткі | Більш жорсткі (фінансовий аналіз) |
| Підходить для | Перевірених дебіторів з низьким ризиком неплатежу | Нових або ненадійних дебіторів |
Підводний камінь: Безрегресний факторинг здається привабливим, але банк ретельно перевірятиме ваших дебіторів. Якщо у дебітора слабка фінансова історія, банк може відмовити у фінансуванні або запропонувати невигідні умови.
Рада: Якщо ви впевнені у платоспроможності своїх дебіторів, обирайте факторинг з регресом – він дешевший. Якщо сумніваєтесь, або хочете застрахувати ризики – безрегресний факторинг може бути виправданим, але будьте готові до вищої ціни.
Порівняння з конкурентами
ПУМБ – один з лідерів ринку факторингу, але не єдиний гравець. Порівняємо основні параметри факторингу з іншими банками:
| Банк | Розмір фінансування | Відсоткова ставка (базова) | Умови |
|---|---|---|---|
| ПУМБ | До 95% | До 22,5% | Держпідтримка |
| ОТП Банк | До 90% | Від 20% | Індивідуальний підхід |
| Райффайзен Банк | До 85% | Від 19% | Безпечний факторинг |
Курс НБУ на момент формування відповіді: 40 грн/USD (умовно).
Підводний камінь: Умови факторингу постійно змінюються. Перед прийняттям рішення порівняйте пропозиції кількох банків та уважно вивчіть умови кожного.
Рада: Не зупиняйтесь на першій пропозиції. Зберіть пропозиції від кількох банків, проведіть переговори та виберіть найвигіднішу для вашого бізнесу.
Перевірено експертом
